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今天最新消息险资二季度逢低买入成主基调看好后市结构性机会环球聚看点

2023-02-15 08:06:59来源：互联网

二季度以来，不少险资机构在市场调整时择机加大权益资产配置力度。随着越来越多A股上市公司半年报完成披露，险资二季度“掘金图”逐渐浮出水面。

Wind数据显示，截至8月18日记者发稿时，在已披露2022年半年报的上市公司中，有125家公司的前十大流通股东名单中出现险资身影。其中，27家公司在二季度获险资加仓，43家公司进入险资二季度新进持股名单。险资人士表示，目前权益资产在大类资产配置中具备相对性价比优势，三季度A股市场估值有望继续修复，结构性行情料将延续。

多只个股被险资大举加仓

(资料图片仅供参考)

截至8月18日发稿时，险资现身125家已披露半年报的上市公司前十大流通股东名单之中。从险资持股占流通股比例看，平安银行、中国联通、万丰奥威、胜利精密、双汇发展、新大正、力量钻石半年报显示，险资持股比例均在5%以上。

从目前披露情况看，险资二季度加仓27只个股，减仓37只个股，新进43只个股。

险资加仓方面，双汇发展、许继电气、宏发股份、长青股份、新大正、涪陵榨菜、鼎捷软件、广和通、华利集团、长缆科技、甬金股份、诺禾致源排名居前，获险资增持数量均超过100万股。分行业来看，制药、生物科技与生命科学、技术硬件与设备、食品饮料等行业获得险资青睐。

减仓方面，险资二季度对东山精密、怡亚通、通威股份、力源信息的减持规模较大。

值得注意的是，目前已有43只个股进入险资二季度新进持股名单。其中，小商品城、药明康德、山西焦煤、东阳光、浙文互联被险资大举买入，新进持股数量均在2000万股以上。获险资新进持股的股票，较集中在材料、技术硬件与设备、资本货物等行业。

权益资产配置比例提升

银保监会最新数据显示，截至今年6月末，保险资金运用余额达24.46万亿元，其中配置股票和证券投资基金的资金余额为3.19万亿元。

分月度来看，6月末，险资配置股票和证券投资基金的资金比例达到13.02%，为今年以来新高，且高于去年年末水平。今年1月末至5月末，上述比例分别为12.38%、12.60%、12.13%、11.89%、12.37%。去年年末，上述比例为12.70%。

市场人士认为，5月以来权益市场回暖，险资持仓的权益资产市值有所提升。此外，二季度以来，不少险资机构在市场调整时逢低买入，择机加大权益资产配置力度，配置比例随之抬升。

“A股估值水平仍维持在历史较低位置。”泰康资产研究部认为：“当前估值已较接近历史谷底的位置，一旦基本面有所改善，估值面有望对股票市场产生较强的反弹推动作用。总体来看，权益资产在大类资产配置中具备相对性价比优势。”

国寿资产相关人士认为，A股市场三季度估值有望继续修复，权益资产依然具有较高配置价值。

将优化组合结构

华东某保险资管公司人士告诉中国证券报记者，对于A股，将保持偏中性仓位，重点在于优化组合结构。“预计8月-9月市场处于预期修正的阶段，短期来看，以把握结构性机会为主，考虑到流动性环境宽松仍是当下A股核心支撑因素，部分高景气的成长赛道细分板块有望保持较高的估值溢价，同时‘市值下沉’特征进一步演绎，在成长板块内部，会参考综合景气度与估值做结构性配置。对于权重价值板块而言，目前是偏左侧的布局机会。”该人士称。

“整体来看，市场底部区间明确，三季度将演绎估值驱动的结构性行情，年底或有普涨行情。”国寿资产相关人士表示，三季度更偏好成长股，四季度相对偏好顺周期价值股。行业配置方面，建议均衡配置策略，战略看多科创板配置机会，短期主线偏向成长，同时关注伴随经济复苏的顺周期价值股投资机会。

“在流动性充裕环境下，市场热点逐步扩散，结构性机会依然丰富，配置的关键在于‘市值下沉’与景气反转的选择。经济复苏与流动性宽松的格局下，成长股结构性行情预计会延续。”某大型险企相关投资人士预计。【编辑:石睿】

标签：资产配置上市公司经济复苏证券投资基金